תעריפי החשמל בתעו"ז נועדו לשקף את העלויות הכרוכות בייצור החשמל. לפיכך, המחיר לקוט"ש אינו אחיד, אלא תלוי בזמן הצריכה ומשתנה על פני עונות השנה, ימי השבוע ושעות היממה.
תעריף התעו"ז יוצר זיקה בין עלויות ייצור החשמל (העומס הרגעי המוטל על מתקני חברת החשמל) לבין המחיר שאותו משלם הלקוח בעבור קוט"ש.
הביקוש לחשמל וכתוצאה מכך עלויות יצור החשמל משתנים כל העת:
כאשר הביקוש לחשמל נמוך, מופעלות יחידות ייצור המונעות בפחם, הזול יחסית, וכאשר הביקוש לחשמל גבוה, מופעלות יחידות ייצור נוספות, כגון טורבינות המונעות בסולר שמחירו יקר יחסית.
לפיכך, מחירו של החשמל שונה משמעותית כאשר הוא נצרך בשעות המשרדיות הרגילות (שעות שיא העומס) לבין מחירו בשעות הערב או הלילה, ומכאן ההבדל בחיוב מקבצי השעות השונים בתעו"ז.
קיימים פערים של עשרות אחוזים בין תעריפי החשמל הנצרך בשעות הצהריים לבין אותה כמות אנרגיה ממש הנצרכת בשעות הערב או בשעות הלילה.
כאמור, תעריף התעו"ז קובע כאמור מחיר דיפרנציאלי עבור כל קוט"ש בהתאם לעונות, הימים
והשעות בהן החשמל נצרך בפועל. לצורך כך נקבעו שלושה מקבצי שעות ביקוש (מש"בים): פסגה, גבע ושפל.